Bueno, siguiendo con el culebrón.
Hay una OPA sobre una filial de Rioforte, ES Saude que por lo visto había salido a cotizar en febrero de 2014.
La de "red_investment" sigue erre que erre en que los pagarés de Rio Forte se devolverán,...... pero la acción no se mueve.
La OPA creo que es por 410 millones de euros y Rio Forte creo que tiene en torno al 57% a cierre de 2013 o por lo menos creo que tenía el control con un 51%.
Pongamos que son 210 millones. En todo caso, en el balance de Rio Forte hay un fondo de comercio de unos 100 millones. Entiendo que en este caso no se vende a pérdida y no hay cero euros.
A cierre de 2013 un balance de 4.350 millones en activos. Hay 2.238 en "asociadas" de los cuales 2.150 son la participación del 49% en ESFG, la accionista del BES y de otras entidades aseguradoras. El "casque" en el BES a través de Rio Forte es de la mitad. La otra mitad va a los accionistas de ESFG (que cotizaba en bolsa).
Hay más temas dentro de este asunto y es que hay varios pagos pendientes a empresas de grupo en relación con la reestructuración accionarial del BES (casi 1.450 millones de euros). Es posible que esta deuda se cancelase durante 2014 con cargo a los pagarés de PT (por cierto que parece que bajo un programa de emisión de pagarés). Ahí puede estar el pufo: Rio Forte era solvente pero la "familia" le vende la participación en la Holding que posee el BES.
Para que Río Forte sea cero, tiene que haber más Pescanovas ocultos. Poniendo una pérdida de 2.150 millones, con un patrimonio de 750 millones, la pérdida de 1.400 millones a repartir entre los acreedores daría una quita de un 40%.
http://observador.pt/2014/09/02/duas-semanas-antes-de-pedir-proteccao-rio-forte-descobriu-buraco-de-2000-milhoes-de-euros/Saco esta noticia acerca de que el pufo en Rio Forte puede ser de 2.000 millones aprox. (lo llaman "buraco", je je). Creo que no he andado desencaminado contando la jugada:
ES irmaos, lTDA va y "coloca" los 2.000 kilos del 49% en ESFG más casi otro tanto de deuda: los mete en 2013 en el balance de Rio Forte. A continuación, cobran la deuda (que es deuda frente a los "Irmaos ES) con emisión de pagarés.
La noticia dice que los irmaos pensaban ampliar capital en 1.600 millones,...... todavía están a tiempo, aunque no creo que caiga esa breva.
Ahora queda liquidar Rio Forte e intentar trincar a los "Irmaos". He hablado de una quita del 40% por lo menos,..... si no hay más sorpresas,........ Algo se recuperará:
http://observador.pt/2014/09/08/administradores-da-pt-confiantes-na-recuperacao-de-parte-investimento-da-rioforte/Y aquí una noticia que sería muy positiva si "algo" le cayese a PT:
http://expresso.sapo.pt/novo-banco-pode-comprar-divida-da-esi-e-rioforte-aos-clientes-de-retalho=f886002Yo creo que soy también un damnificado de ESI porque uno de los fondos que tengo creo que tenía unos pagarés de ESI. Pero claro, quizás un fondo no se considere "retail", ¿o sí?
Por otra parte, habría que ver si PT es "retail" o no. Seguro que no, pero no habría que dar nada por supuesto.
Por cierto, al hilo de:
- Las noticias de Venezuela, Goldman y una colocación a través del BES o de una filial o de la madre que lo parió,
- Los pleitos que le van a caer a Novo Banco
Yo ahora sí que no estaría tranquilo siendo cliente.
