De vuestra propia ficha:
Rentabilidades de Iceberg A.M. SICAV:
2014: -0.38%
2015: +2.68%
2016: +5.57%
2017: +5.95%
Para ser similar a un mixto (máximo 50% de RV) están bien, pero sin más. Estáis replicando vuestra referencia. Hay que tener en cuenta el tipo de mercado que estamos atravesando y el juicio definitivo a vuestra labor, se debiera hacer cuando tengamos una fase negativa.
En cuanto a las comisiones, hay que reconocer que están sencillamente fenomenal. Una bajísima comisión de gestión y otra casi ridícula comisión de éxito. Prácticamente, todo el valor va para el accionista
Buenas Tradeitor, gracias por el comentario.
2014 no se debe tener en cuenta, ya que fue menos de una semana y casi la totalidad son los gastos de constitución. En cuanto las comisiones, sin duda son muy competitivas. Por lo que respecta a la rentabilidad, no es cierto que se esté replicando a la referencia.
A finales de abril ya se aventajaba al índice de referencia (creo que es muy adecuado a nuestra composición) en un 4% desde 1 enero 2015, lo cual supone un +1,7% anual compuesto de rentabilidad superior.
Otra posible comparativa sería con la media de los fondos de la categoría Mixtos Moderados Euro Global de Morningstar (50% bolsa, 50% renta fija), a los cuales se aventajaba en un 4,36% a finales de marzo, lo cual supone un 1,85% anual compuesto de rentabilidad superior.
Se podría comparar también con el índice de referencia de dicha categoría, ahora mismo no dispongo de los datos pero puedo asegurar que la rentabilidad de Iceberg AM también es superior a dicha referencia.
Cada mes publico un comentario por aquí, podemos ir comentado la jugada para lo bueno y para lo malo... y aclarar dudas si es necesario.
Lo mejor de Iceberg AM creo que es su robustez, que ayudará a proteger el capital en eventuales caídas. Actualmente cuenta con una liquidez superior al 35% y obtener las rentabilidades actuales creo que es muy meritorio para un fondo mixto moderado de estas características.
Totalmente de acuerdo con lo de evaluar el comportamiento a las duras y a las maduras, sobretodo se verá con el paso del tiempo... de momento creo que vamos en muy buena linea.
Saludos
