Start or End of Profit Taking? ..... reporter

[H. LEIN]

by S. Reity ....

Start or End of Profit Taking?
The Brexit bounce is giving way to some profit taking around the globe. Certainly makes sense given the speed of the bounce as folks do need to contemplate if they are truly ready for a shot at the all-time highs. Some investors have a fear of commitment until they see the next round of key economic data.

ISM Services today is an important one given that the majority of the US economy is service oriented. Folks will be watching if the unwelcome drop from last month is repeated again in this report. The same is true for the June Government Employment announcement on Friday. The 39,000 jobs added in May was shockingly low after averaging nearly 200,000 per month for a long time. Current estimates call for a return to trend.

Any serious signs of weakness from those reports will have us sinking lower in the range once again. However, if these important measures of health do pass examination, then I suspect stocks will finally be ready to test making new highs above 2135.

Best,

[kostarof]

bueno pues que sea esa última opción que dice y que se vaya el sp a visitar esos 2135 que no estaría mal

[kostarof]

que bueno este uno de los mejores comentarios que he visto de estos últimos días y lo que pasa la gente, lo bueno no lo mira y lo que no vale se tiran. Bueno pues muy bien, mil gracias lein que sirve y de mucho

[H. LEIN]

Why I Am Getting More Bullish

With Brexit quickly vanishing in the rear view mirror, the focus has returned to the US economy. This set the stage for 2 key announcements this week to let investors know if it’s a thumbs up or thumbs down situation for stocks.

ISM Services was a BIG thumbs up on Wednesday as it surprised to the upside with the best reading in several months. The internals of the report were even more impressive as the forward looking New Orders component soared to 59.9. The Employment component also jumped 3 points which is good foreshadowing for the other key economic announcement this week...which we discuss next.

The monthly Employment Situation report on Friday morning is the current unknown, especially after two disappointing results in a row. However, we do have some good leading indicators that it should be a positive reading.

First, is the jump in the ISM Services employment component. Second, is a similar improvement in the ISM Manufacturing employment component unveiled last week. Third, is that the weekly Jobless Claims reports have actually improved and are now back towards the best marks of this economic expansion.

When I add these things up it says that the Employment Report on Friday should also be a thumbs up. This should allow stocks to break out above 2100 on their way to testing the record highs at 2135. That is why I keep adding to my long positions at this time and you should consider the same.

[kostarof]

gracias lein, como me gustan estos comentarios....


¿Por qué estoy recibiendo más optimista

Con Brexit desapareciendo rápidamente en el espejo retrovisor, el foco ha vuelto a la economía de Estados Unidos. Esto preparó el escenario para 2 anuncios clave esta semana para permitir que los inversores saben si ita € ™ s un pulgar hacia arriba o hacia abajo situación para las acciones.

ISM Servicios fue un gran aprobado el miércoles, ya que sorprendió al alza con la mejor lectura en varios meses. Las partes internas del informe fueron aún más impresionante como el componente de nuevos pedidos a futuro se elevó a 59,9. El componente de empleo también aumentó 3 puntos que es bueno presagio para el otro anuncio económico clave de esta semana ... que trataremos a continuación.

El informe mensual de empleo Situación en la mañana del viernes es el actual desconocido, sobre todo después de dos decepcionantes resultados en una fila. Sin embargo, tenemos algunos buenos indicadores principales que debería ser una lectura positiva.

En primer lugar, es el salto en el componente de empleo del ISM Servicios. En segundo lugar, es una mejora similar en el componente de empleo del ISM Manufacturing dio a conocer la semana pasada. En tercer lugar, es que los informes semanales de solicitudes de desempleo realmente han mejorado y ahora están de regreso hacia las mejores marcas de esta expansión económica.

Cuando agrego estas cosas se dice que el Informe de Empleo del viernes también debe ser un pulgar hacia arriba. Esto debería permitir que las existencias de romper por encima de 2100 en su camino a las pruebas de los niveles récord en 2135. Eso es por lo que seguir añadiendo a mis posiciones largas en este momento y se debería considerar la misma.