By Reity ....

[H. LEIN]

ominos Keep Falling

Late Monday night the Chinese Trade Balance data came out showing a further deceleration in their economy on both the export and import side of the equation. That sent the Shanghai index down nearly 2%.

This domino fell over to the European markets, especially all the mining, materials and equipment firms who are taking the brunt of this trade shortfall. That put a -1.8% dent in the Stoxx 600 index.

And that domino rolled over the Atlantic Ocean to push US stocks -1.3% lower at the darkest hour. There was a little bounce as the day progressed cutting those losses in half.

Gladly all was not doom and gloom in the US market. There were bright spots in technology and consumer oriented shares as holiday shopping trends are picking up from a soft start.

For now it seems we are just range bound between the recent lows at 2020 and 2100. Right in the middle of that is breakeven on the year. As stated the other day in commentary, that breakeven finish, just like was served up in 2011, is becoming an increasing likely scenario for how this year ends.
Best,

[alcon]

ominos siguen cayendo

    La  noche del lunes los datos de la balanza comercial china salió mostrando  una nueva desaceleración en su economía tanto en el lado de las  exportaciones y de las importaciones de la ecuación. Que envió el índice de Shanghai hasta casi el 2%.

    Este  dominó cayó a los mercados europeos, en especial toda la minería,  materiales y equipo de la empresa que están tomando la peor parte de  este déficit comercial. Eso puso una abolladura -1,8% en el índice Stoxx 600.

    Y  eso dominó enrollada sobre el Océano Atlántico para impulsar acciones  de Estados Unidos -1,3% inferiores en la hora más oscura. Había un poco de rebote según avanzaba el día cortando esas pérdidas a la mitad.

    Con mucho gusto no todo fue pesimismo en el mercado estadounidense. Había puntos brillantes en la tecnología y acciones orientadas al  consumidor como las tendencias de compras navideñas están recogiendo  desde un arranque suave.

    Por  ahora parece que estamos justo en rango entre los mínimos recientes en  2020 y 2100. En medio de eso es el umbral de rentabilidad en el año. Como se dijo el otro día en el comentario, ese acabado de  equilibrio, al igual que servían en 2011, se está convirtiendo en un  escenario probable creciente de cómo termina este año.
    Mejor,

[H. LEIN]

The Math Behind Future Stock Gains

Over the past couple weeks stocks have roared higher and tumbled lower. Rinse and repeat. Rinse and repeat. In fact, that see-sawing action has been par for the course all year long.

This is a mature bull market that has outlived most of its predecessors. Thus, valuations are pretty fully engorged and will remain that way until the next bear comes on the scene.

Going forward the stock market will rise by this relative equation:

GDP growth + inflation + dividends

Yes, that's about 5-6% per year. So don't look for higher meaning in the day to day market movements. Just stay focused on the above equation. Then sprinkle in more stocks with high marks from the Zacks Rank and Style Scores to stay ahead of the pack.

[alcon]

Las matemáticas detrás de futuro stock Ganancias

 Durante las últimas dos semanas las acciones han caído rugió más alto y más bajo. Enjuague y repita. Enjuague y repita. De hecho, esa acción ver-aserrado ha sido parte del curso durante todo el año.

 Se trata de un mercado alcista maduro que ha sobrevivido a la mayoría de sus predecesores. Por lo tanto, las valoraciones son bastante totalmente hinchado y permanecerán así hasta la próxima oso entra en escena.

 En el futuro el mercado de valores se incrementará en esta ecuación relativa:

 El crecimiento del PIB +  inflación + dividendos

 Sí, eso es alrededor de 5-6% por año. Así que no busque más alto significado en el día a día los movimientos del mercado. Sólo mantener la concentración en la ecuación anterior. Luego espolvorear en más poblaciones con altas calificaciones del rango de distancia y Estilo puntuaciones para mantenerse por delante de la manada.