By S. Reity ...

[H. LEIN]

Set Your Timer: 10am ET Tuesday 9/6
There has only been one negative economic data point in months. That came Thursday in the form of a contractionary 49.4 reading for ISM Manufacturing. However, even the creators of the report gave a nod to the fact that this might just be a one month fluke. Thus, stocks quite easily bounced from a post report low of 2157 to 2179 at the close on Friday.

This makes the ISM Services report today @ 10am ET all the more important.

Now imagine what happens if this report comes in much lower than expected. Concern about the direction of the economy would be much harder to ignore and the only logical response would be a dose of risk aversion on the part of investors.
On the other hand, if ISM Services keeps singing a song of sweet economic expansion, then the manufacturing worries get drowned out and increasing optimism returns.

[kostarof]

gracias lein como siempre super interesante

[kostarof]

por cierto lein reiterar muchas gracias porque estos mensajes así son de los más importantes para mí del foro, la gente muchas veces ni se da cuenta y tienen delante los posibles movimientos de los americanos que se los cantan... no leen y luego se preguntan qué ha pasado

[H. LEIN]

Cierto kosta ...

Bad News is Good News?
Tuesday provided yet another confirmation of the strong market bias. That being where bad news is actually good news for stocks. How else can you explain a shockingly poor ISM Services report on Tuesday leading to stock market gains???

Once again, it all comes down to this equation:

Low rates + no recession = stock market gains

So yes it is true that the 51.4 reading for ISM Services was well under the 55.0 expected. However, it still says the economy is expanding with little fear of recession. But because it was a soft result, on top of the weak manufacturing data from last week, it makes it harder for the Fed to raise rates. This keeps the scales tilted towards a bull market thanks to the more attractive Earnings Yield of stocks.

[kostarof]

así es Lein, gracias

Malas noticias son buenas noticias ?
Martes proporcionó una confirmación más de la fuerte tendencia de mercado . Ese ser , donde las malas noticias es una buena noticia para las acciones. ¿Cómo puede usted explicar un informe sorprendentemente pobre ISM de Servicios el martes que conduce a las ganancias del mercado de valores

Una vez más , todo se reduce a esta ecuación :

Las bajas tasas de + = no hay recesión ganancias del mercado de valores

Así que sí es cierto que la lectura de 51,4 ​​para el ISM de servicios era muy por debajo del 55,0 esperado. Sin embargo, todavía dice que la economía se está expandiendo con poco temor a la recesión. Pero debido a que era un resultado suave , en la parte superior de los datos de fabricación débil de la semana pasada , que hace que sea más difícil para que la Fed suba las tasas . Esto mantiene las escalas inclinadas hacia un mercado alcista gracias a los ingresos más atractivo rendimiento de las existencias .