Publicado por: J8K en 26 de Diciembre del 2014 a las 21:15:40
En el actual contexto de bajos tipos de interés creemos que aprovechar el abanico de productos financieros (más allá de los clásicos depósitos) es la mejor opción para dar rendimiento a las rentas generadas durante años de trabajo y beneficiándose de las ventajas fiscales de este vehículo de inversión.
La cartera combinará productos de renta fija y renta variable con unos límites del 30% y del 70% en ambas clases de activos, teniendo mayor peso la renta fija (mayor seguridad) cuanto dicho mercado está a precios históricamente habituales.
En cuanto a la distribución inicial de los activos, un 28% del capital irá destinado a fondos de inversión (14% en renta fija, 10% en mixtos defensivos y 4% en renta variable asiática), un 20% a emisiones de renta fija de corto plazo, un 35% a renta variable europea y americana en valores de gran calidad y un 5% a inversiones inmobiliarias mediante SOCIMIs.
Además, se invertirá un 8,50% del capital en la SICAV Snowball Value como inversión muy largoplacista. (visitar web http://www.snowballsicav.com/)
La rentabilidad anual esperada es en torno al 4% y el periodo mínimo de inversión recomendado es de 3 años. El equipo gestor, del cual emana el patrimonio inicial, cuenta con la más alta calificación y aptitudes para llevar a cabo los propósitos expuestos.
Las acciones (método del valor liquidativo) cotizarán en el MAB a partir de 2015, si se adecuara a sus necesisades o desea obtener mayor información estaremos encantados de atenderles ya sea por privado o mensajes en abierto.
Iremos comentando la evolución en este mismo post y en la dirección de Twitter https://twitter.com/IcebergAM
Muchas gracias y felices fiestas!
Publicado por: J8K en 06 de Enero del 2015 a las 23:14:31
En el apartado de renta variable se ha adquirido ABERDEEN AM, BMW3, CUMMINS, HARLEY-DAVID., LAMBERT, MERCK, PFIZER, SABMILLER, PORTUCEL e INDRA.
Además de la participación en SNOWBALL SICAV.
Esta semana se contrararán los fondos de inversión. Se irá informando de las rentabilidades periódicamente en la cuenta de twitter (https://twitter.com/IcebergAM)
Saludos
Publicado por: J8K en 08 de Enero del 2015 a las 20:18:05
Al menos semanalmente, se irán anunciando las rentabilidades de los valores de renta variable y el valor liquidativo (cotización) de la empresa, mañana lo publicaremos por primera vez.
Saludos!
Publicado por: J8K en 10 de Enero del 2015 a las 12:08:02
Ayer compramos Microsoft, Hyundai preferentes (cotizadas en Alemania) y Christian Dior... con mucho descuento fundamental según nuestros criterios. Se irán publicando y actualizando los precios objetivos en la cuenta de Twitter.
La empresa ya está invertida en un 70% con la compra de varios fondos de inversión esta semana.
Buen fin de semana
Publicado por: J8K en 15 de Enero del 2015 a las 10:35:59
Compra de C&C Group (líder mundial de sidra) a 3,45€, Michael Kors (retail de lujo americano expandiéndose en Europa) a 66,13€ y Renault a 60,249€ esta mañana.
Se seguirá informado de la evolución aquí y en Twitter, saludos
Publicado por: J8K en 18 de Enero del 2015 a las 21:09:32
El valor liquidativo ya está en positivo (ganancias) aunque el último disponible es del jueves 14 ya que esta semana se liquidó en D+2.
https://twitter.com/IcebergAM/status/556905928700989440/photo/1
Seguimos trabajando, saludos
Publicado por: J8K en 26 de Enero del 2015 a las 20:41:03
Saludos
Publicado por: J8K en 26 de Enero del 2015 a las 20:41:41
Cita de: J8K;243472
Así estaba la cartera de renta variable a cierre de la semana pasada, y sobra decir que estamos muy contentos con el desempeño de la misma. Además, a fecha del jueves (el último dato oficial disponible) la sociedad ya ganaba un 1,37%, teniendo en cuenta que el objetivo anual es un 4%.
Saludos
https://twitter.com/IcebergAM/status/559795697034477568/photo/1
Publicado por: J8K en 02 de Febrero del 2015 a las 20:37:31
https://twitter.com/IcebergAM/status/562333217660096512
Saludos
Publicado por: J8K en 13 de Febrero del 2015 a las 19:36:31
Esta noche se publicará el seguimiento de los valores de renta variable presentes en nuestras inversiones. un saludo!
Publicado por: J8K en 14 de Febrero del 2015 a las 00:47:01
Enlace aquí: https://twitter.com/IcebergAM/status/566381266132807681
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 22 de Febrero del 2015 a las 23:20:28
https://twitter.com/IcebergAM/status/569621346260529152
Saludos!
Publicado por: AnchovyOfWallStreet en 22 de Febrero del 2015 a las 23:46:45
Cita de: J8K;250951
Se actualiza la situación de los valores de renta variable... muy bien comportamiento, y el valor liquidativo subía un 2,86% a fecha del miércoles pasado. Seguimos atentos en la gestión para adecuarnos a nuestras necesidades según varían los mercados.
https://twitter.com/IcebergAM/status/569621346260529152
Saludos!
La anchoilla de Wall Street
Publicado por: J8K en 24 de Febrero del 2015 a las 09:31:17
Publicado por: H. LEIN en 24 de Febrero del 2015 a las 10:09:16
saludos.
Publicado por: J8K en 24 de Febrero del 2015 a las 12:24:32
Vayamos por partes, en cuanto al objetivo de gestión del ahorro familiar es exactamente la función que está realizando, así que no se trata de un supuesto sino que ya actuaría como tal. Luego, el nivel de riesgo es muy personal y por ello se explica la composición, creemos que es adecuada y podría encajarle a más gente.
Actualmente el patrimonio está distribuido en:
RV 36%, RF 32,50%, cash 26,5%, SOCIMIs 5%
Cierto es que el límite de RV del 70% sólo sería asumible en situaciones muy excepcionales. Por ejemplo, actualmente dicho límite se sitúa en el 50%.
Creemos que la composición encaja perfectamente con los objetivos de rentabilidad y riesgo expuestos, es un vehículo mixto moderado con lo que ello conlleva, e invierte en activos mayoritariamente de gran calidad para no tener sobresaltos.
En la clasificación de riesgo de la CNMV debiera ser un nivel 4 (aunque el folleto es estándar y no consta como tal) y el periodo mínimo de inversión recomendado como ya se comentó es de 3 años.
En cuanto a la inversión en Snowball, los gestores trabajamos codo con codo, intercambiando puntos de vista sin dejar de ser independientes. Su objetivo es muy distinto, ya que es 100% RV, pero entendemos su filosofía de inversión y vemos conveniente destinar parte de la cartera a sus fundamentos de inversión (se puede consultar la web http://www.snowballsicav.com). Luego, es mejor hacerlo en forma de cesta y no valor por valor, lo cual conllevaría mayores comisiones.
Creo haberlo contestado todo, si existe mayor interés no dudes en preguntar y estaré encantado de explicarlo.
E igualmente para tod@s los demás, gracias
Publicado por: H. LEIN en 24 de Febrero del 2015 a las 12:40:43
Cita de: J8K;251545
Ningún problema, al contrario agradezco las cuestiones e intentaré contestarlas de la mejor manera posible.
Vayamos por partes, en cuanto al objetivo de gestión del ahorro familiar es exactamente la función que está realizando, así que no se trata de un supuesto sino que ya actuaría como tal. Luego, el nivel de riesgo es muy personal y por ello se explica la composición, creemos que es adecuada y podría encajarle a más gente.
Actualmente el patrimonio está distribuido en:
RV 36%, RF 32,50%, cash 26,5%, SOCIMIs 5%
Cierto es que el límite de RV del 70% sólo sería asumible en situaciones muy excepcionales. Por ejemplo, actualmente dicho límite se sitúa en el 50%.
Creemos que la composición encaja perfectamente con los objetivos de rentabilidad y riesgo expuestos, es un vehículo mixto moderado con lo que ello conlleva, e invierte en activos mayoritariamente de gran calidad para no tener sobresaltos.
En la clasificación de riesgo de la CNMV debiera ser un nivel 4 (aunque el folleto es estándar y no consta como tal) y el periodo mínimo de inversión recomendado como ya se comentó es de 3 años.
En cuanto a la inversión en Snowball, los gestores trabajamos codo con codo, intercambiando puntos de vista sin dejar de ser independientes. Su objetivo es muy distinto, ya que es 100% RV, pero entendemos su filosofía de inversión y vemos conveniente destinar parte de la cartera a sus fundamentos de inversión (se puede consultar la web http://www.snowballsicav.com). Luego, es mejor hacerlo en forma de cesta y no valor por valor, lo cual conllevaría mayores comisiones.
Creo haberlo contestado todo, si existe mayor interés no dudes en preguntar y estaré encantado de explicarlo.
E igualmente para tod@s los demás, gracias
Ok Gracias ... perfectamente contestado lo q. quería saber .... el mismo gestor ( y doy por hecho q mismo broker operativo) ..... lo preguntaba pq conozco ... digamos q. "de oídas" , la sociedad Snowballsicav, .... Saludos.
Publicado por: J8K en 24 de Febrero del 2015 a las 12:45:41
Saludos
Publicado por: H. LEIN en 24 de Febrero del 2015 a las 12:49:30
Cita de: J8K;251560
Bueno el gestor no es el mismo, como he dicho. El broker sí.
Saludos
Si, ok evidentemente el gestor no es el mismo, no es la misma sociedad .... pero queda entendido ..... "los gestores trabajamos codo con codo, intercambiando puntos de vista sin dejar de ser independientes" ....
gracias de nuevo. Saludos.
Publicado por: J8K en 24 de Febrero del 2015 a las 12:51:31
Publicado por: J8K en 25 de Febrero del 2015 a las 10:34:17
Seguimos invertidos en este negocio con la matriz Semapa que cotiza a mayor descuento y ya se revaloriza más de un 11% desde nuestra compra.
Saludos
Publicado por: J8K en 28 de Febrero del 2015 a las 11:07:21
Muy contentos con el Asset Allocation y el comportamiento. Por supuesto, por no mencionar las enormes ventajas fiscales que de las que se disponen invirtiendo de esta forma.
https://twitter.com/IcebergAM/status/571608783945932800
Saludos!
Publicado por: J8K en 03 de Marzo del 2015 a las 19:21:46
https://twitter.com/IcebergAM/status/572821721109176320
Gracias y saludos
Publicado por: J8K en 08 de Marzo del 2015 a las 22:55:18
Dejo link para ver la cartera de renta variable, con la entrada esta semana de ArcelorMittal (ya se había comprado parcialmente con anterioridad).
https://twitter.com/IcebergAM/status/574676267796135936
Saludos!
Publicado por: J8K en 08 de Marzo del 2015 a las 23:04:43
https://twitter.com/IcebergAM/status/574691950718246912
Publicado por: J8K en 15 de Marzo del 2015 a las 13:03:18
Se ha añadido el gráfico histórico de la compañía comparado con un adecuado benchmark como sería el fondo mixto Cartesio X (galardonados esta semana como mejor equipo gestor de España Premio Expansión), de momento les batimos por un 1,25%.
https://twitter.com/IcebergAM/status/577075699875520512
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 22 de Marzo del 2015 a las 19:34:08
https://twitter.com/IcebergAM/status/579711852285923328
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 25 de Marzo del 2015 a las 17:40:00
Saludos
Publicado por: J8K en 29 de Marzo del 2015 a las 19:08:59
https://twitter.com/IcebergAM/status/582226926913339392
Saludos y buena semana
Publicado por: AnchovyOfWallStreet en 29 de Marzo del 2015 a las 20:01:40
bravo !! Suerte y a seguir asiLa anchoilla de Wall Street
Publicado por: J8K en 30 de Marzo del 2015 a las 16:44:07
Cita de: AnchovyOfWallStreet;259642
La anchoilla de Wall Street
Gracias Anchovy! Suerte para ti también ;)
Publicado por: J8K en 12 de Abril del 2015 a las 17:21:06
Si tenéis interés en invertir o conocer información no dudéis en preguntar por aquí o en privado. Gracias
Cartera actual de renta variable: https://twitter.com/IcebergAM/status/587270580325511168
Saludos
Publicado por: J8K en 19 de Abril del 2015 a las 21:32:20
https://twitter.com/IcebergAM/status/589873835563999232
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 27 de Abril del 2015 a las 14:44:29
https://twitter.com/IcebergAM/status/592669784199794689
Saludos
Publicado por: J8K en 10 de Mayo del 2015 a las 21:37:09
https://twitter.com/IcebergAM/status/597484597186822144
https://twitter.com/IcebergAM/status/597484911445024768
Saludos
Publicado por: J8K en 17 de Mayo del 2015 a las 18:24:34
https://twitter.com/IcebergAM/status/599972521493008384
Seguimos trabajando para preservar el capital y obtener rentabilidades razonables.
Saludos
Publicado por: J8K en 01 de Junio del 2015 a las 21:05:40
Enlace: https://twitter.com/IcebergAM/status/605447613824045056
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 14 de Junio del 2015 a las 19:50:16
La cartera de renta variable está sufriendo con estos últimos recortes, aun así hemos ganado terreno a los principales índices lo cual siempre es positivo.
https://twitter.com/IcebergAM/status/610138653856280576
Saludos!
Publicado por: J8K en 22 de Junio del 2015 a las 19:08:51
A partir de ahora esperamos un desempeño mucho más parejo a nuestro Benchmark Cartesio X ya que recientemente han aumentado de nuevo su exposición a renta variable que ahora estaba tan solo un 14% frente a nuestro 40%, lo cual aumentó claramente el diferencial de volatilidad entre ambos vehículos de inversión.
https://twitter.com/IcebergAM/status/613028907323924480
Saludos
Publicado por: J8K en 27 de Junio del 2015 a las 12:30:16
Enlace con la cartera y gráfico comparativo del valor liquidativo frente a Cartesio X:
https://twitter.com/IcebergAM/status/614740060647333888
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 11 de Julio del 2015 a las 17:01:58
https://twitter.com/IcebergAM/status/619879443687936001
Adicionalmente publicamos las operaciones ya cerradas desde la creación, la última ayer. Vendimos BMW preferentes a 73€, lo que supone un beneficio neto del 10,39%. La rentabilidad media simple de dichas compraventas es del 15,15%.
https://twitter.com/IcebergAM/status/619880417676656640
Saludos y buena semana
Publicado por: J8K en 20 de Julio del 2015 a las 12:37:16
Una de las entradas es High Co, empresa francesa dedicada a la publicidad digital... con la subida del 8,18% del viernes tras publicar resultados superó en peso a ArcelorMittal, por ejemplo. Es una gran empresa, muy bien gestionada y en un sector de futuro, creemos que nos va a dar muchas alegrías. La valoramos a 9€ por acción, cerró el viernes a 5,70€.
Dejo enlace de la cartera y el gráfico histórico de nuestro valor en bolsa:
https://twitter.com/IcebergAM/status/623076276547526656
Saludos
Publicado por: J8K en 20 de Julio del 2015 a las 14:34:07
Publicado por: J8K en 24 de Agosto del 2015 a las 19:21:59
Comentar que en el día de hoy se ha aprovechado para incrementar posiciones en 5 de los valores en cartera.
Saludos
Publicado por: J8K en 07 de Septiembre del 2015 a las 10:57:08
En este mes de agosto, como es sabido, las bajadas inundaron los mercados bursátiles incidiendo con mayor medida en los países emergentes del pacífico, con China como foco del problema. La ralentización económica de la segunda potencia mundial unida al pinchazo de la burbuja bursátil y las medidas emprendidas por el gobierno para intentar revertir la situación (devaluación del yuan), desencadenaron fuertes turbulencias en la mayoría de mercados de capitales mundiales.
Pues bien, durante dicho periodo, desde Iceberg AM hemos estado buscando oportunidades para realizar nuevas adquisiciones o incrementar nuestras inversiones en negocios basados en sus fundamentales, del mismo modo, se han reducido las posiciones abiertas en la cartera de valores técnicos/tendenciales. Mantenemos en torno al 20% en liquidez.
Algunos ejemplos de las compras e incrementos son Semapa, ArcelorMittal y Groupe FNAC.
Por otro lado, en el terreno de las ventas encontramos a GBL o Cummins, además de la cuarta parte de la cobertura sobre USD con un beneficio neto del 21,67% (seguimos cubiertos al 50%).
En cuanto a la exposición directa a países de Asia-Pacífico, en nuestro inicio (Navidad 2014) destinamos un 4% del patrimonio al fondo de renta variable Robeco Asia-Pacific Equities, que tras acumular ganancias del 27% y viendo el calentamiento bursátil chino decidimos vender en su totalidad a finales de mayo.
Dicho fondo lo sustituimos por el mixto Aberdeen Global II Asia Pacific Multi Asset, en el que actualmente estamos invirtiendo un 2,75% del patrimonio de la SICAV. Y es que pese a los últimos movimientos creemos interesante tener presencia en una de las zonas del mundo que más crece y en la cual se sustenta gran parte del crecimiento global, con la población también fuertemente creciente y en vías de desarrollo, es lógico que la actividad económica cada vez vaya a más aunque puede que a menores tasas que en los últimos años. Cabe tener en cuenta que la exposición del fondo a renta variable es del 42% y China tiene un peso menor, Japón y Australia explican un tercio del total.
Para terminar, dejamos el enlace con las principales posiciones en renta variable y un gráfico evolutivo del precio de Iceberg AM frente al fondo mixto defensivo mejor valorado por Morningstar, Cartesio X. Añadir que estamos trabajando en un benchmark adecuado a nuestro nivel de riesgo, categoría mixtos moderados.
https://twitter.com/IcebergAM/status/639114204100739072
Publicado por: J8K en 03 de Octubre del 2015 a las 14:30:33
Dejamos atrás un mes de septiembre bastante negativo para los mercados bursátiles mundiales, haciendo honor a su fama de peor mes del año, índices como el Eurostoxx 50, S&P 500 y Nikkei 225 obtuvieron descensos del 5,17%, 2,64% y 7,95%, respectivamente.
Durante dicho periodo, Iceberg Asset Management entró en terreno negativo por primera vez desde el día 13 de enero y terminó con un retroceso del 0,42% anual y un 2,95% mensual, así, concluimos un trimestre especialmente negativo cuyas caídas fueron del 4,53%. Volviendo a septiembre, el rendimiento de la SICAV fue algo inferior al registrado por los grandes índices mundiales si tenemos en cuenta el peso del 45% (límite 50%) de la renta variable sobre el total del patrimonio.
Desde Iceberg AM hemos estado aprovechando esta situación de castigo para aumentar exposición en valores con gran descuento sobre su valor fundamental, es el caso de ArcelorMittal y Duro Felguera. Además, hemos iniciado e incrementado posiciones en valores de mayor calidad que presentan buenos descuentos, como BPOST e Iberpapel. Por otro lado, se han deshecho las posiciones técnicas de Pfizer, Merck o SABMiller, al perder niveles de soporte relevantes de medio/largo plazo.
Añadir que actualmente la cartera de RV análisis fundamental aporta un 20% del patrimonio total y la cartera de RV técnica un 6%, el restante 19% de RV proviene de Snowball SICAV, SOCIMIs y otras IIC.
Para terminar, dejamos el enlace con las principales posiciones de renta variable y un gráfico evolutivo del precio de Iceberg AM frente al fondo mixto defensivo mejor valorado por Morningstar, Cartesio X. Estamos trabajando en un benchmark más adecuado a nuestro nivel de riesgo, categoría mixtos moderados.
https://twitter.com/IcebergAM/status/650278696583098368
Saludos,
Publicado por: J8K en 24 de Diciembre del 2015 a las 12:07:11
Queremos añadir que se ha realizado la venta de la mitad de la posición invertida en PostNL, empresa de correos holandesa, con una rentabilidad del 23,07% en un mes y medio en cartera.
Simplemente desearos unas Felices Fiestas de Navidad a todos y todas, Saludos